((دورة حياة المستثمر))

موضوع: ((دورة حياة المستثمر)) 2007-11-03, 2:12 am

يقع اغلب المستثمرين في خطأ فادح وهو اعتقادهم بان عمليه الاستثمار هي قرار شراء وقرار بيع ، ويغفل البعض عن ان قرار الشراء هو اخر مرحله من مراحل عمليه الاستثمار، فلنأخذ مثالاً حتى نستطيع ان نفهم المقصود، اذا نظرنا الى فريق كره قدم على سبيل المثال ، ان الفريق لا يبدأ باحراز الاهداف ، ولكن يبدا بتحديد الهدف من اللعبه وهو الفوز او التعادل مثلا ، ثم يحدد الاستراتيجيه التي سيحدد بها هدفه فا مثلا فريق كالمنتخب الايطالي يعتمد على الدفاع ، ثم اللعب على هجوم مرتد، والفريق البرازيلي يعتمد على المهارات الفرديه وامتلاك الكره اطول وقت والفريق الالماني يعتمد على اللياقه البدينه ، كل هذه استراتيجيات يتم اتباعها من اجل تحقيق الهدف المطلوب وهو احراز هدف وبالتالي الفوز، نفس المنطق ايضاً تكون عمليه الاستثمار.
فا يجب ان تبدا عمليه الاستثمار بتحديد الهدف من عمليه الاستثمار، ثم تحديد الاستراتيجيه التي سيتم العمل عليها حتى يتم تحقيق هذا الهدف.
أسس تحديد الهدف الاستثماري:
* يجب على المستثمرين ان ينهوا احتياجتهم الاساسيه قبل البدء في عمليه الاستثمار. فلا يجوز الاستثمار باموال تعليم الاولاد او اموال شراء المنزل مثلا.
* يجب ان يحجز جزء من الاموال للاستعمال عند الحاجه الضروريه.
* تحدد اهداف المستثمر على اساس (السن ، الحاله الماليه، الخطط المستقبليه ، الاحتياجات).
* تتغير الاهداف الاستثماريه مع دوره حياة المستثمر، ودوره الحياه هي:ـ
1. مرحله التجميع accumulation phase: هي المرحله التى يبدا فيها المستثمر اولى سنوات عمله ، وفي هذه المرحله يفضل اخذ مخاطره مرتفعه ، نظراً لطول فتره الاستثمار ، ورغبه في تحقيق معدلات عائد اعلى من المعدلات السائده.
2. مرحله الثبات consolidation phase: هي المرحله التي تكون في منتصف العمر بعد مرور فتره كافيه من العمل، في هذه المرحله يتم اخذ مخاطر متوسطه نسبياً لحمايه ما تم تجميعه في الماضي ، ورغبه في تحقيق معدلات نمو مناسبه للمستقبل.
3. مرحله الانفاق spending phase : هي مرحله التقاعد التي تكون انتهت عندها سنوات العمل ، ويبدا عندها الانفاق ، وتقل احتمالات فتره الاستثمار، لذا يتم البحث عن اقل مخاطر حتى يتم الحفاظ على الاصول الموجوده ، مع اخذ نسبه مخاطره ضعيفه للغايه لتغطيه معدلات التضخم.وتغطيه بعض الاحتياجات الأساسيه كالدواء، والطعام.
? بعض الاهداف كتجهيز المنزل تعتبر من الاهداف الاستثماريه قصيره الاجل ذات الاولويه القصوى، وبعض الاهداف الاخرى كالادخار من اجل التقاعد ، تعتبر من الاهداف طويله اومتوسطه الاجل ذات الاولويه القصوى ايضاً ، وبعض الاهداف الاخري مثل الادخار من اجل سياره او قضاء اجازه تعتبر من الاهداف متوسطه الاجل ولكن باولويه ثانويه.
• الاربع خطوات لاداره المحفظه:ـ
1. تحديد اهداف المستثمر ثم تحديد حجم المخاطر التي يمكن للمستثمر تحملها من اجل تحقيق تلك الاهداف.
2. تحديد الاستراتيجيه التي سيتم التعامل بها.
3. تنفيذ الاستراتيجيه، عن طريق بدا تنويع المحفظه بالقطاعات و بالاسهم المختلفه.
4. متابعه حاله السوق واحتياجات المستثمر وتحديث المحفظه.
بدايه الاستثمار:ـ
1. يجب ان تحدد الاهداف في صوره عائد ومخاطره.
2. يكون العائد في صوره نسبه مئويه تاخذ في حساباتها معدلات التضخم والعائد السائد في السوق.
3. مقيدات عمليه الاستثمار:ـ
a. الاحتياجات الماليه.
b. الأطار الزمني. ( عاده المستثمرين قصيري الاجل يفضلوا مخاطر قليله نظرا لصعوبه تعويض الخسائرفي المدى القصير).
• بعض استراتيجيات الاستثمار:
بعد ان يتم تحديد الهدف ومقارنته بالمخاطره التي يمكن تحملها يتم تحديد الاستراتيجيه التي سيتم اتباعها لتحقيق تلك الاهداف، ومن هذه الاستراتيجيات: ـ
- مخاطر قليله : دخل ثابت (90% مخاطره منخفضه، 10 % مخاطره متوسطه)
افضل استراتيجيه : هي الشراء عند الهبوط الحاد والصبر ، ثم البيع عند اعلى مستوى ممكن دون النظر الى التغيير اليومي ، والصبر ثم معاوده الكّره. فلا تكون مضارباً كن مستثمراً
- مخاطر متوسطه : معدل نمو معقول (40% مخاطره عاليه، 60 % مخاطره منخفضه)
افضل استراتيجيه : هي الشراء عند التاكد من الصعود ثم معاوده البيع بعد التاكد من الثبات .
- مخاطر عاليه : معدل نمو عالي + دخل ثابت بسيط ( 80 % مخاطره عاليه ، 20 % مخاطره متوسطه)
افضل استراتيجيه : هي المضاربه اليوميه ، ومحاوله الحصول على نسبه 3 % ربح صافي يومي مرتين على الأقل اسبوعياً مع الشراء الدائم في حالات الصعود القياسيه وركوب اي موجه تظهر.
ثم يأتي في النهايه قرار الشراء طبقا للاستراتيجيه المحدده.
واخيرا لكل شخص ظروفه الخاصه ، ويجب على كل شخص تنويع استثماراته بالطريقه التي تناسب ظروفه فلا يرى طريقه عمل شخص اخر ويقوم باتباعها كشخص في الستين من عمره يقوم بالعمل بنمط شاب في مقتبل العمر، ولا يجوز العكس ايضاً . هذه الاستراتيجيات ستساعدك على الا تكن طماعاً وجشعاً فا انت تعلم اين تريد ان تذهب ولن تسير وراء القطيع.
مثال :
فلنتبع هذا المثال لنرى ما المقصود من عمليه اداره المحفظه. ساقوم بشرح مثال ينطوي على مخاطره مرتفعه. سنفترض ان المبلغ الموجود هو 10000 جنيه سنقوم بتحديد الهدف ، الاستراتيجه ، قرار الشراء.
الهدف: وليكن شراء سياره بمبلغ 50000 ، اذا الأرباح المطلوبه هي 40000 اذا المطلوب تحقيق معدل عائد 15 % شهريا والعمل بنظام مركب اي حجز الارباح واعاده استثمارها ، فيكون الاطار الزمني هو سنه تقريبا. وبذلك نكون قد حددنا الهدف والاطار الزمني وهو معدل نمو 15 % شهريا خلال سنه.
الاستراتيجيه : نظرا لان العائد المطلوب هو 15 % شهرياً فا هذا عائد مرتفع جدا لذا يجب ان تناسبه مخاطره مرتفعه جدا جدا لذا سنقوم باتباع الاستراتيجيه الثالثه وهي معدل النمو العالي فا سنقوم بالعمل من خلال المضاربات اليوميه السريعه عن طريق 80 % من المحفظه في سهم واحد فقط او اثنين على الاكثر ، ومحاوله تحقيق 3 % يومياً مرتين اسبوعياً فا يكون معدل النمو الشهري هو ( 0.80 نسبه الاسهم من المحفظه× 0.03 معدل الاستثمار اليومي× 2 مرتين اسبوعياً× 4 عدد اسابيع الشهر ) = 0.80 × .0.03 × 2 × 4 = 19 % شهريا تقريبا والمطلوب هو 15 % فقط وهناك 2 % مستثمر باسهم ذات مخاطره منخفضه.
قرارا الشراء: بعد تحديد هذه الاستراتيجيه نبدا عمليه الشراء ، وقبل الشراء نقوم بتحديد الاسهم ذات التطاير المرتفع high volatility اي الفرق بين اعلى سعر واقل سعر كبير عن طريق بعض المؤشرات مثل ATR ، بعد تحديد هذه الاسهم نقوم بقراءه الاتجاه العام حتى نسطتيع التعامل معه ، ثم استخدام المؤشرات التي تحدد نقاط البيع والشراء overbought & oversold condition مثل مؤشر willams % وذلك من خلال المؤشرات اليوميه او اللحظيه . ثم نقوم بالشراء والبيع السريع ، دون النظر على اي شيء سوى تحقيق الاستراتيجيه فقط، مع وقف الخسائر في اي لحظه يبدا السوق في التراجع. ( هذا مثال توضيحي ولست مسئول عن الخطأ في تطبيقه لما ينطوى عليه من مخاطره مرتفعه).
هذا كان احد الامثله على طريقه اداره المحفظه واعود واقول مره اخرى ان كل مستثمر له اغراضه الاستثماريه. فلا تاخذ نمط عمل شاب في مقتبل العمر ونطبقه على شخص في الستين. او نمط عمل شخص في الستين من عمره ونطبقه على شخص يبحث عن نمو بمعدلات مرتفعه

(منقوووووووول)

موضوع: رد: ((دورة حياة المستثمر)) 2007-11-07, 3:36 am

يعطيك العافيه

موضوع: رد: ((دورة حياة المستثمر)) 2007-11-07, 4:54 am

عافاك الله ،، وأهلا بك أخي الغيلاني..!!

موضوع: رد: ((دورة حياة المستثمر)) 2008-06-29, 9:04 am

لا أعتمد على التخطيط ولكن اعتمد على الله ثم على الفرصة السانحة فقط

» كيف تنقذ حياة مريض بالجلطة ؟؟!!!
» دورة عن مفاهيم التثمين العقاري
» دورة لكشف التزييف بغرفة القصيم
» دورة عن محاسبة التكاليف وأثرها في الرقابة بأبها