(سهولة التحليل النفسي للسوق !)

بسم الله الرحمن الرحيم

هناك طريقتين لتحليل السوق والكل يعرفها بلا شك وهي تحليل أساسي وتحليل فني ، اما التحليل الاساسي فيعتمد باختصار على تحليل الوضع الاقتصادي ووضع الصناعة ووضع المنشأة وأدائها في القطاع الذي تنتمي له ، وأما التحليل الفني فيعتمد على تسجيل بيانات تاريخية ماضية وعلى ضوئها يحدد اتجاه السوق في الفترة المقبلة..!!

فإذا كانت نتيجة التحليل الاساسي تعتبر معلومات ثابتة بشكل مستمر تقريباً إلى أن يتم تحديثها كل ربع سنة أو فترة مالية كاملة ، والتحليل الفني يدل على معلومات ثابتة مؤقتاً وتكون على شكل رسوم بيانية حتى تتغير من خلال تسجيل معلومات حديثة فيها ، فإننا بحاجة لنوع من التحليل يكون متغيراً بشكل مستمر ليبين لنا ما يحدث خلال فترة التداول فعلاً ..!!

هذا النوع من التحليل ليس بجديد على اسواق المال وهو (تحليل سلوك المستثمرين وردود أفعالهم)

ويعتمد هذا النوع على معرفة واستخراج نسبة توجهات المستثمرين نحو البيع ونحو الشراء ، وهذا النوع من التحليل يعتبر "تحليلاً وسطاً" يستفيد منه كلاً من المحلل الاساسي ليسبق به التحليل الفني على المدى البعيد "استثمار طويل الأجل" وكذلك المحلل الفني بحيث يدعم احتمالاته قصيرة الأجل بالحالة "النفسية" السائدة بين المساهمين وهل هي واقعية أم أنها مصطنعة من قبل الهوامير..!!

أما عن كيفية استخراج "التوقع السليم" من خلال النفسيات وربطها بالتحليل الأساسي أو الفني فيكون ذلك عن طريق دراسة "الشحن النفسي" المسبق والذي يتم تداوله بين المساهمين قبل التداول الفعلي لأسهمهم ، فمعرفة مدى استيعاب المساهمين للأخبار أو الاشاعات أو التنظيمات الصادرة أو المقبلة يقودنا لمعرفة ما يتأهب "المساهمون" لفعله على أرض الواقع باختلاف فئاتهم "هوامير ، صغار" من عمليات بيعية أو شرائية ..وبرأيي أن ذلك يسبق مؤشرات الميول المعروفة مثل:"الرسي ، والمفي ، والسي أي أي ..وغيرها"..!!

وطريقة استخدام "التحليل النفسي" هي من السهل الممتنع لأنها لا تحتاج إلى رسوم بيانية ولا إلى معادلات معقدة ، فقد يسجل التحليل الفني في بياناته وبشكل يومي ميولاً قوياً نحو الشراء ونفسيات المساهمين الصغار تدفعهم للدخول في السوق لما يشاهدونه من دعم التحليل الفني لقناعاتهم السائدة ، في حين أن نفسيات الفريق المقابل وهم "الهوامير" تدفعهم للخروج من السوق ،، وحينما يحدث الهبوط المفاجيء بعد ذلك يدرك المساهمون الصغار أن دخولهم كان بدافع "سلوك جماعي" قام بتهيئته والتخطيط له "الهوامير" وأذنابهم فتنعكس رغبات الجميع من الشراء إلى البيع تلقائياً..!!

خلاصة:-

* التحليل النفسي هو المحرك للتحليل الأساسي والتحليل الفني معاً.
* ان السوق ينقسم إلى فريقين "مساهمين صغار" و "هوامير" .. وفي حالة معرفة نفسيات وقناعات أي
فريق منهما عرفنا نفسيات الفريق الثاني تلقائيا ،، وهما لا يجتمعان في القناعات إلا في حالة وجود طرف ثالث مثل:
المستثمر الأجنبي.


والسلام عليكم ورحمة الله وبركاته


أخوكم/ جعبة الأسهم

احسنت وبارك الله فيك.

جزاك الله خير
ومنك نستفيد